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Etiqueta: DANE

Inflación en febrero llegó al 13,28 % en Colombia

Este sábado el DANE (Departamento Administrativo Nacional de Estadística) publicó la inflación que tuvo febrero de 2023. La cifra se situó en 13,28 %, la más alta desde 1999.

En la cifras que dio a conocer el organismo, el costo de vida en el país se debió al incremento de los alimentos y las bebidas no alcohólicas. Detrás vienen el alojamiento y el transporte.

 

«Se ha llegado al techo de la inflación en enero y ha comenzado la desaceleración. Es altamente importante que ya no son los alimentos lo que jalona la inflación. Es posible una mayor disminución del incremento de precios para el mes entrante», señaló Gustavo Petro, presidente de Colombia.

Entre las ciudades que más incremento tuvieron están Cúcuta con un 16,12 % seguida de Sincelejo 14,97 % y Valledupar 14,56 %. La ciudad con la cifra más baja fue Pereira con 12,41 %.

 

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Economía en Colombia creció tan solo el 7,5%

El reciente boletín del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), solamente en diciembre la economía registró un crecimiento en la economía de 7,5, muy por debajo del crecimiento registrado en 2021 de 11%.

De acuerdo con el DANE, los sectores, según el organismo, que más contribuyeron fueron el comercio, mantenimiento transporte, alojamiento, textil, actividades artísticas, de entretenimiento y recreación y servicios de comida, lo mismo que el turismo.

 

Los  de apuestas, juegos de azar, conciertos y eventos como el Mundial de fútbol contribuyeron para el crecimiento.

«hay un renglón que estuvo afectado durante el año como lo fue el sector de agricultura, así como explotación de minas y carteras», explicó Piedad Urdinola, directora del DANE.

 

El mercado laboral mejoró junto con la economía

El DANE dio a conocer las cifras de empleo y desempleo a diciembre del año pasado. Lo primero es que, si miramos a través de todo el año, definitivamente el mercado laboral mejoró junto con la economía, creando casi un millón de empleos entre diciembre de 2021 y diciembre de 2022, pero desde el punto de vista negativo es que, desde el margen, es decir: el último mes (diciembre), se evidenció un deterioro de la tasa de desempleo importante y de la creación de empleo.

Esto se dio debido a varias cosas: lo primero es que hay mucha gente que no había entrado de nuevo al mercado laboral después de la pandemia y está entrando de nuevo, de tal manera que la participación laboral (personas que buscan trabajo), está creciendo, mientras que la creación de empleo se está disminuyendo, haciéndolo principalmente en el comercio que era justamente el sector que más ha aportado al crecimiento de la economía durante el último año.

 

De acuerdo con Sergio Olarte, economista principal Scotiabank Colpatria, «esto deja entrever que definitivamente la desaceleración de la economía gracias a la inflación, a las altas tasas de interés y al entorno internacional, definitivamente ya se está viendo y por eso esperamos que el desempleo durante el 2023 siga estando a doble dígito en promedio, en una creación de empleo más bien baja históricamente apoyada en una disminución del crecimiento del consumo de los hogares».

Por el lado positivo, definitivamente tenemos que decir que el desempleo de las mujeres ha disminuido mucho desacelerando esa brecha que tenemos lo que se muestra como un aspecto a valorar. Desde el punto de vista negativo es, como reiteramos, que el sector de servicios está comenzando a dejar de demandar tanto empleo y es muy posible que en el futuro cercano siga de la misma manera, haciendo que el desempleo se mantenga en niveles por encima del 10 %.

Desempleo disminuyó en 0,8% en diciembre de 2022

El reciente boletín del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) reveló que, en el mes de diciembre de 2022, el desempleo se ubicó en el 10,3%, es decir, hubo una disminución de los 0,8 puntos porcentuales en comparación con el mismo mes de 2021 (11.1%)

La directora de esa entidad, Piedad Urdinola, explicó que la cifra de desempleo de todo el 2022 fue del 11.2% y que sigue siendo de dos dígitos, a pesar de la disminución de 2,6 puntos porcentuales con respecto al 2021, cuando se ubicó en el 13.8%.

 

De acuerdo con el DANE, el sector masculino tuvo en un 8.3% más empleo en diciembre y las mujeres un 12.9%, lo que evidencia que se ha reducido la brecha de género.

Los sectores de industria manufacturera, administración pública, las actividades artísticas y la atención a la salud, generaron más puestos de trabajo, mientras que la reparación de vehículos tuvo una contracción.

La población desocupada durante el mes de diciembre de 2022 se redujo en unas 111.000 personas frente al mismo mes de 2021, evidenciando una variación de -4,1%.

Banco de la República vuelve a subir tasa de interés

Foto: cortesía.

En su primera reunión del año, la Junta Directiva del Banco de la República decidió aumentar 75 puntos básicos (pbs) su tasa de interés de política monetaria, pasando de 12% a 12,75%. Estos son los tipos más altos desde 1999, encareciendo cada vez más el costo del dinero en el país.

 

El Emisor, entonces, empieza a moderar el ritmo de subida de sus tasas de interés, a pesar de que el año pasado la inflación cerró en 13,12% anual, según las cifras del Dane. Cabe recordar que los últimos aumentos se hicieron por 100 puntos básicos en cada reunión e incluso hubo un aumento de 150 pbs en junio del año pasado.

El gerente general del Banco, Leonardo Villar, dijo que, con la decisión adoptada en su sesión de ayer, la política monetaria “se acerca a la postura requerida para inducir en el mediano plazo una convergencia de la inflación hacia su meta de 3%”, aunque eso no significa que no continuarán los aumentos.

“Parece que, en línea con la tendencia de disminución en el ritmo de subida de tasas de interés, el Banco de la República se unió al club. De todas formas, aún sus decisiones dependerán de factores relacionados con la inflación y sus expectativas en el corto, mediano y largo plazo, los movimientos de la Reserva Federal y el nivel de actividad económica”, indicó Juan Camilo Pardo, analista económico de Corficolombiana.

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El alza de la tasa a 12,75% se tomó por mayoría, pues cinco codirectores votaron por el incremento de 75 puntos básicos y dos por uno de 25 pbs. La decisión se basó en los datos de inflación, pues si bien el indicador está en un dato históricamente alto, se prevé que ya esté alcanzando un pico. Además de que se espera una desaceleración económica este año.

De hecho, Villar dijo que los indicadores líderes apuntan a una desaceleración de la actividad económica desde el cuarto trimestre. Para 2022 se estima un crecimiento de 8%, mientras que el pronóstico del equipo técnico es de 0,2% para 2023.

“Lo que estamos previendo para este año es una desaceleración muy fuerte de la economía, después de haber crecido a uno de los ritmos más altos entre las economías medianas y grandes en el mundo entero”, aseguró Villar.

El ministro de Hacienda, José Antonio Ocampo, resaltó que uno de los hechos que podrían impulsar la inflación al alza son los derrumbes. “En lo negativo, están los desastres naturales que siguen afectando la producción y transporte de alimentos. Valle del Cauca estará muy afectado por el desastre que hubo en la vía Panamericana, que por lo tanto afectará la inflación de Cali en enero, sin duda alguna”.

Entre los aspectos positivos, Ocampo señaló que hay desaceleración de la devaluación y que, incluso, el contexto internacional es mucho más favorable para Colombia, con las emisiones de bonos que ha hecho el Gobierno.

LR.

Inflación anual en el país llegó a 12.53%, la más alta en los últimos 23 años

El Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE), reveló la cifra de inflación para noviembre, lo primero que resalta es que el Índice de Precios al Consumidor se disparó a 12,53% para este periodo y se mantiene aún en los niveles más altos desde 1999 (cuando estuvo entre 11,1% y 13,5%, este último máximo de marzo de ese año).

Nuevamente la inflación no mostró señales bajistas, de hecho, fue superior a lo que esperaba el mercado financiero el cual ubicaba el IPC del penúltimo mes del año entre 12,1% y hasta un máximo de 12,4%. Con base en esta cifra se espera que la Mesa de Concertación del Salario Mínimo tenga en cuenta el nivel de IPC para proponer un incremento del mínimo por lo menos arriba de 15%, por ahora se sabe que centrales obrares propondrán un debate desde 20% esta semana.

 

La directora del DANE, Piedad Urdinola, explicó que el IPC en su serie de solo noviembre fue 0,77% mientras que en lo corrido del año el costo de vida de los colombianos se ha incrementado 11,72%.

La estadista detalló que este resultado fue producto de «la categoría que más pesa y con mayor variación es alimentos y bebidas no alcohólicas que tiene una variación de 1,50% y pesa 0,29 puntos porcentuales. En el mismo orden encontramos transporte, restaurantes y hoteles, (la primera pesa 1,35%, 1,18% la segunda). En este siglo no habíamos tenido un momento en el que vivir fuera tan caro».

Lo anterior señala que nuevamente la inflación en noviembre fue impulsada por los incrementos en los precios de los alimentos principalmente que se han disparado más de 27% anual.

Incremento del costo de vida por sectores

El informe del IPC muestra que en lo corrido de 2022, el costo de vida de los colombianos se ha visto afectado principalmente por la variación en alimentos y bebidas, este punto acumula una subida de 27,08% entre enero y noviembre, seguido de artículos para el hogar que va en un encarecimiento de 17,33%. El tercer punto que más sube en la inflación se nota en restaurantes y hoteles, ha subido 16,84%.

¿Qué muestran estos resultados?

Lo primero es que hacer su mercado con solo alimentos le cuesta 27% más de lo que necesitaba para ir a mercar en noviembre de 2021, y lo segundo es que, para un restaurante y los hoteles, surtirse les es más costoso «por eso es que vemos una variación al alza en esas dos categorías», agregó Urdinola.

Hay que tener en cuenta que solo en noviembre, la inflación de alimentos si bien fue la que más se elevó (1,50%), lo segundo fue transporte (1,35).

Baja la inflación en los servicios públicos

La categoría de alojamiento y servicios públicos, el último año se ha encarecido 6,86%, los primeros meses del año gran parte de esta categoría fue por las facturas en recibos de la luz, pero el DANE destaca que el IPC de la energía empezó a caer, y de hecho en noviembre se ve una reducción de 1,14%, impulsado por el pacto tarifario que concretó el Gobierno y las empresas del sector.

¿Dónde fue más caro vivir en noviembre?

En la discriminación por ciudades del informe de IPC, solo en noviembre se nota que Cúcuta es la ciudad en la que vivir se hizo más caro ese mes. La capital de Norte de Santander tuvo una variación mensual de 1% y fue el dato más alto del país. El Top 3 lo completaron Pasto y Riohacha que tuvieron variaciones de 0,97 y 0,93 respectivamente.

Contrastó la situación de ciudades como Ibagué, Popayán, Santa Marta y Tunja, que presentaron la variación más baja en cuanto a su nivel de precios generalizados. La capital de Tolima tuvo un cambio en sus precios de 0,63; la de Cauca 0,62; la de Magdalena 0,5 y la de Boyacá 0,49. Esto, si bien es el porcentaje más bajo, según los expertos sigue siendo muy alto para ser el dato mensual.

Las ciudades que más se encarecieron durante el último año

El dato de inflación anual no muestra muchas diferencias en sus protagonistas. Cúcuta, con 15,71%, siguió siendo la ciudad que más se elevó para vivir cuando se comparan los precios de noviembre de 2022 con los de 2021. Riohacha (15,51%), al igual que en el dato mensual, aparece entre los primeros tres lugares y Valledupar (15,28%) completó las primeras tres.

Solo dos ciudades estuvieron por debajo del promedio nacional, que a su vez fueron las de menos variación en sus precios, allí Manizales y Bogotá fueron las protagonistas. La capital de Caldas vio su IPC anual en 12,14% y por último, la capital del país se ubicó en 11,47%.

El ministro de Hacienda, José Antonio Ocampo, proyectaba anteriormente que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) rondaría la tasa de 11% y 11,5%, meta que aún no se logra, por lo cual, va en contra de las proyecciones del Gobierno, pero se mantiene en lo esperado por el Banco de la República que ve que 2022 podría terminar arriba de 12%.

La República

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Foto: cortesía.

Tasa de desempleo en Bogotá se reduce a 9,6%

De acuerdo con los últimos indicadores de mercado laboral revelados por el DANE, Bogotá redujo la tasa de desempleo a 9,6%, incluso por debajo de la cifra a nivel nacional, una de las más bajas en los últimos años.

“Recuperamos todos los empleos que habíamos perdido por la pandemia: 1’100.000 empleos que habíamos perdido, ya los recuperamos”, expresó con marcado optimismo la alcaldesa mayor, Claudia López.

 

Vale la pena indicar que solamente entre Bogotá, Medellín y Cali, se crearon 747.000 empleos, lo que equivale casi a la mitad de los empleos generados en todo el país durante el último año.

“Eso quiere decir que salvamos a los pequeños y medianos empresarios, y que los grandes empresarios siguieron confiando en Bogotá, invirtiendo, sacando empleos adelante, que las familias bogotanas siguieron pagando sus impuestos”, explicó.

La mandataria de la ciudad agradeció especialmente al Concejo Distrital. “Confió en nuestro plan de gobierno, en nuestro plan de rescate, nos dio recursos de impuestos y de deuda, para invertir en la educación de los jóvenes que lo necesitan, en las manzanas del cuidado para las mujeres, en salvar a las microempresas”, explicó.

Con estos recursos -destacó la Alcaldesa Mayor-, también se están ejecutando 1.000 frentes de obra pública, vías, el Metro de Bogotá, 35 colegios y siete hospitales. “Esto está generado 480.000 de los 3’900.000 empleos que hoy tenemos”, destacó Claudia López,

Implicaciones en el incremento del precio a la gasolina

La gasolina es el combustible de la movilidad de la mayoría de los colombianos y del sector industrial. Desmontar los subsidios a la gasolina para cubrir el déficit del Fondo de Estabilización de los Precios de los Combustibles (FEPC) implica una afectación social muy importante dado que no repercute solamente sobre los millones de transportadores, sino que igualmente impacta los precios de la cadena de valor de productos y servicios como a las materias primas, alimentos y especialmente al aparato productivo que se moviliza en los diferentes medios de transporte. Es decir, el impacto a la economía es muy fuerte afectando el bolsillo de todos los colombianos produciendo un efecto inflacionario que podría desbordarse dada la influencia externa por el incremento en los precios internacionales del crudo debido a la crisis de suministro de hidrocarburos por la guerra en Ucrania y la alta demanda que se va a presentar al final del presente año.

Recordemos que en el país contamos con alrededor de 10 millones de motociclistas y que de estos más del 90% son de los estratos 1,2 y 3  que el impacto para sus familias sería directamente complejo. El gobierno debe ser coherente en su política de igualdad y bienestar para que no afecte a las personas de menores ingresos en el país.

 

El déficit total del del FEPC en 2021 se estima en $11,7 billones, de los cuales $3,9 billones se pagaron en diciembre de 2021, dejando $7,8 billones pendientes por pagar este año.Si bien es cierto que el déficit actual es importante, el recaudo para suplir este valor no debe recaer directamente sobre los consumidores del transporte dado el grado de impacto que mencionamos en la economía nacional.

Por tanto, se debe cubrir con el mismo sector, por ejemplo dentro de la distribución de las regalías por la extracción de petróleo se debe contemplar una parte para que vaya directamente al FEPC y de esta manera se cumpla con el objetivo para la cual fue creado el fondo en el sentido de permitir que el precio de la gasolina no se vea afectado por los precios del crudo en los mercados internacionales y a su vez no repercuta en el índice de inflación que de por sí ya está al cierre del mes de agosto en 10,84% en la variación anual según el DANE.

Por otra parte, se debe amortiguar este recaudo gradualmente para minimizar el impacto teniendo en cuenta que comparativamente la gasolina del país es la tercera más barata de la región después de Venezuela y Bolivia.

Finalmente debemos ser claros en que el remedio no sea peor que la enfermedad.

 

Inflación no cederá al finalizar el 2022

El DANE publicó las cifras de inflación a octubre de 2022, la cifra continúa aumentando de manera importante, en este momento 12.22 % en términos anuales y 0.72 % en términos mensuales.

Los aportes más importantes siguen siendo los alimentos que ya están en el orden del 29 % a octubre con un crecimiento mensual de 1.21 % liderado principalmente por los precios de la papa que dejaron de bajar porque se acabó la cosecha, los huevos y algunas frutas frescas que están determinadas por los alimentos importados, sobre todo.

 

Adicionalmente los elementos de hogar que también son importados y los automóviles que también son importados, han presentado significativas alzas que hacen que la inflación no pueda bajar en el margen.

Para Sergio Olarte, economista de principal de Scotiabank Colpatria, “la inflación no cederá al finalizar el 2022 y es muy posible que termine más o menos en un 12.5 % a diciembre de este año, sin embargo, el próximo año esperamos que especialmente los alimentos comiencen gradualmente a bajar y podamos llegar a una inflación cercana al 6.5 % para finalizar”.

Sin embargo, las alzas de la gasolina, la indexación de precios por el salario mínimo que se está negociando y la tasa de cambio nos hacen pensar que el sesgo de esta inflación continúa siendo hacia el alza.

Tasa desempleo continúa bajando

Según informó el Departamento Administrativo Nacional de Estadisticas (DANE), el desempleo en Colombia bajo al 10,7%  con respecto al mismo período en 2021 cuando se ubicó en un 12%. No obstante, según la entidad, este aumentó con respecto al registrado en agosto de 2022, cuando llegó al 10.6%.

Según Piedad Urdinola, directora del Dane, en Colombia hay aproximadamente 2.6 millones de personas buscando empleo.

 

De acuerdo con el DANE, Las compañías que más vincularon personas  fueron las de comercio y reparación de vehículos, con 334.000 trabajadores más. Al menos unas 32 mil mujeres entre los 15 y 24 años entraron a la desocupación. La población desocupada con pregrado se redujo 22 %.

La proporción en las áreas rurales fue 84,2 % y la ciudad con la mayor informalidad fue Riohacha con 68,6 %. Quibdó registró la mayor tasa de desempleo con 25 %. las que dejaron más personas en el desempleo fueron la electricidad, gas agua y gestión de desechos, con 30.000 personas por fuera del mercado laboral.

En el trimestre móvil julio – septiembre, las ciudades que registraron mayor desempleo fueron Quibdó (25%) e Ibagué (18.1%).

En cuanto a la tasa de desempleo para los jóvenes de 15 a 28 años, en el trimestre anteriormente mencionado fue de 18.3%. Si se compara con el mismo periodo del año se ve una disminución ya que la cifra llegó al 21.4%.

Desempleo: una problemática con un ingrediente de inequidad de género

Los más recientes resultados de la Gran Encuesta Integrada de Hogares realizada por el DANE revelaron que, en agosto de 2022, la tasa de desempleo en el total nacional fue 10,6 %. Las ciudades que registraron las mayores tasas de desempleo fueron Quibdó e Ibagué, con 24,7 % y 17,5 %, respectivamente. Por el contrario, las menores tasas de desempleo fueron para Manizales y Bucaramanga, con 10,1 % y 9,2 % cada una.

Un estudio realizado por el Politécnico Grancolombiano a nivel nacional reveló que el 40 % de los desocupados o desempleados en Colombia, son profesionales; además, que de los más de 40 millones de personas que están en edad de trabajar, el 13.7 % se encuentra sin empleo. Entre las principales razones por las que este porcentaje alude su desocupación se encuentra la no disponibilidad de trabajo en su ciudad, no encontrar el trabajo apropiado en su oficio o profesión, carecer de la experiencia necesaria, los empleadores los consideran muy jóvenes o muy viejos o encuentran barreras generadas por las brechas de género en determinadas labores.

 

Llama principalmente la atención esta última razón, teniendo en cuenta que, en el mismo informe del DANE, se refleja que, en el trimestre de junio a agosto de 2022, la tasa de desempleo para los hombres fue de 8,9 %, mientras que para las mujeres se ubicó en 13,8%. Sin embargo, en agosto de 2022, Colombia tuvo un aumento de 1,1 millones de mujeres ocupadas y de 468 mil hombres ocupados.

Carolina Jurado, Directora de la Oficina de Inclusión del Politécnico Grancolombiano, analiza esta situación: “Persisten rezagos que inhiben el crecimiento de la participación laboral femenina, como las brechas en los rendimientos escolares, estereotipos de la educación y aspectos culturales que favorecen el rol reproductivo y de cuidado de las mujeres y que las alejan del mercado de trabajo”

Ante este panorama, urgen acciones que le permitan a las mujeres tener una mayor facilidad para acceder a un trabajo digno y en igualdad de condiciones con los hombres. Desde la academia, se busca aportar a esta problemática, a partir de la formación de profesionales idóneos para el desempeño laboral, pero también desde la generación de espacios que generen reflexión y oportunidades.

“Es fundamental, a través de la educación, poder contribuir a la mitigación de estas brechas, entendiendo que se fundamentan en las creencias y construcciones culturales de lo que es socialmente valorado de acuerdo con el sexo con el que se nace y tradicionalmente existen estereotipos que definen determinados roles sociales y creencias que influyen en la elección de carrera”, agregó la experta.

 

Costo de vida llegó al 11,44 %

De acuerdo con el Departamento Administrativo Nacional de Estadísticas (Dane), la inflación anual en Colombia pasó del 10,84% en agosto al 11,44% en septiembre. La entidad explicó que los precios aumentaron en 0.93% en septiembre y 10.08% en lo corrido del 2022.

Según el Dane, la variación se concentra en los alimentos y bebidas no alcohólicas que siguieron siendo los protagonistas de este incremento con el 26.62%, seguidos de los restaurantes y hoteles con el 16.27 % y de los bienes y servicios con el 16.20 %.

 

El informe menciona las gaseosas y maltas que subieron 21.4% y subirán más el año próximo si se aprueba el impuesto a las bebidas azucaradas.

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La tercera fuente de la inflación tiene que ver con los bienes y servicios para el hogar, especialmente el costo de la energía eléctrica que subió el 27.29%.

En la categoría de hogar también se contabilizan los costos de los productos de aseo que subieron más de un 32%.

Alimentos mantendrán la inflación en niveles altos por el resto del año

En agosto, la inflación mensual fue 1,02% y la anual 10,84%, con lo que se ubica por encima de la expectativa promedio de los analistas del mercado (0,54% en la variación mensual de acuerdo a la encuesta mensual del Banco de la República) e incluso por encima del máximo por ellos pronosticado de 0,79%.

Lo que tiene que ver con los alimentos volvió a sorprender fuertemente al alza en agosto, con una inflación anual que se acelera en 92 puntos básicos (pbs) a 25,57%. Al interior de la división, los productos procesados toman protagonismo, incrementando en 154 pbs respecto al mes anterior.

 

Es así como en materia de inflación básica, la inflación acumulada de los alimentos se vio reflejada en la división de restaurantes y hoteles, que ante mayores precios de sus insumos alcanzan una inflación anual del 15,73%.

Otro sector que preocupa es el de los costos para la producción de elementos de aseo tanto personal como para el hogar, quienes generaron presiones importantes en las divisiones de bienes y servicios diversos y muebles y artículos para el hogar.

El incremento en los precios de servicios públicos también destacó en agosto, con presiones por parte de electricidad, gas, y agua, que llevan a la división de alojamiento y servicios públicos a una inflación anual del 6,74%.

En BBVA Research esperamos que la inflación se mantenga presionada al alza en lo que resta del año ante una extensión en las presiones de alimentos y una inflación básica que continuará acelerándose, lo que llevará a una revisión al alza en las estimaciones de inflación de cierre de año de los analistas.

 

La financiación de vivienda sintió el efecto de la inflación del 2022

Recientemente el Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) informó que durante el primer trimestre del año se desembolsaron créditos por valor de $5.209.385 millones de pesos corrientes para compra de vivienda. De esta cifra, $3.729.578 millones fueron créditos de vivienda y $1.479.807 millones fueron para adquisición de leasing habitacional.

Al respecto, Johann García, Coordinador de la Tecnología en Gestión Bancaria del Politécnico Grancolombiano, explica la relación que existe entre la inflación y los créditos de vivienda.

 

En Colombia, muchos de los créditos de vivienda se otorgan con una tasa que se denomina UVR (Unidad de Valor Real) la cual permite que un crédito hipotecario sea expresado en una unidad que aumenta o disminuye al mismo tiempo que la inflación del país, más unos puntos adicionales ligados al IPC (Índice de Precios al Consumidor).

En la medida en que el IPC se aumenta con relación a la inflación, los deudores de créditos de vivienda se verán afectados, puesto que les va a encarecer el pago de la cuota y el costo de la vivienda. Es por ello, que muchas personas cuando acceden a este tipo de créditos prefieren la cuota fija en pesos, dado que saben cuál es el valor de la cuota al conocer también la tasa de interés; mientras que, al adquirir un crédito UVR, el comportamiento es impredecible al estar atado al IPC.

Por lo tanto, si bien es cierto que en el 2020 el IPC estuvo por debajo del 2 % y la UVR no tuvo una variación representativa, para los dos siguientes años este cambió. En el 2021, la tasa del IPC fue más del 5 % y, para el 2022, se presenta un IPC que va en 10,21 %. Por efecto de la inflación y la variación UVR, se ha visto un incremento en el valor de las cuotas para los deudores hipotecarios.

El docente también aclara que, los bancos o los intermediarios financieros se ven afectados en la medida que el crédito se encarece, debido a que la demanda de créditos disminuye por parte de las empresas y personas. Es por eso que los intermediarios financieros buscan tratar de protegerse y canalizar los recursos de los agentes económicos que tienen excedentes a través de las captaciones y colocar esos recursos con una tasa de interés variable atada a la inflación.

Esto lo realizan a través de los diferentes productos como los CDT (Certificado de Depósito a Término) o los CDAT (Certificado de Depósito de Ahorro a Término) con tasas más elevadas, transfiriendo así un mayor costo a las empresas o personas que requieren crédito; sin embargo, ese mayor costo en el que incurren las entidades financieras se lo trasladan a los deudores, con el objetivo de que los bancos puedan manejar un margen, teniendo en cuenta que les cuesta más captar recursos porque la tasa de interés del Banco de la República ha subido.

Además, dicha captación se maneja a través de un referente como el DTF (Depósito a Término Fijo) que es el promedio que pagan las entidades financieras por los depósitos a 90 días. En la medida en que los CDT se calculan por los DTF, la tasa aumenta y es trasferida a la hora de adquirir un crédito por parte de las empresas, quienes utilizan generalmente créditos que no son con tasa fija, sino con tasas variables; en otras palabras, con unos índices como la UVR (Unidad de valor real), IBR (Indicador Bancario de Referencia) o a través de la APR (Tasa Porcentual Anual).

Por esta razón, requieren buscar cómo su rentabilidad o margen de intermediación no los perjudique, sino los beneficie. Para eso, son más rigurosos a la hora de hacer un estudio de crédito, teniendo en cuenta que el riesgo para las entidades financieras es más latente ante una economía inflacionaria, dado que se generan muchas expectativas e incertidumbre.

Inflación llegó al 10.21%

El último informo del Departamento Nacional de Estadísticas (DANE) reveló que el pasado mes de julio el costo de vida de los colombianos siguió al alza. Mientras el dato mensual se ubicó en 0,81%, el anual llegó al 10, 21 %, el más alto desde hace más de 18 años.

Los alimentos siguen siendo el grupo que más aporta a la inflación. En esta oportunidad se vieron impulsos por cuenta de productos como el pollo, la carne de res, las hortalizas, la habichuela, el fríjol, el pan y las lentejas. Según el reporte de la entidad, los alimentos consumidos al interior del hogar, especialmente el pollo, las hortalizas y las verduras, están presentaron más de 20 puntos básicos a la inflación.

 

El tradicional ‘almuerzo corrientazo’ aportó ocho puntos básicos a la inflación mensual, tras el aumento en el precio del pollo, hortalizas y otros alimentos. Los arriendos y servicios públicos domiciliarios aportaron 18 puntos básicos a la inflación.

En tercer lugar quedaron los precios de los combustibles y transporte, dos sectores que aportaron 12 puntos básicos a la inflación.

«El país presenta una alta inflación de alimentos, tenemos la más alta desde hace 22 años», dijo el director del DANE, Juan Daniel Oviedo.

«La variación mensual de 1.17 % en alimentos fue casi 10 veces más fuerte que el promedio histórico, lo que nos llevó a retroceder al mes de abril del año 2000 cuando se tuvo una inflación del 10 %, agregó».